Тамбов-информ - новости Тамбова и области

Регистрация Войти
Вход на сайт
Русские оказались достойными быть непобедимыми.
Наполеон
Выбор редакции
» » » IPO российских компаний: меняем долги на акции

IPO российских компаний: меняем долги на акции

28 апреля 2010
Комментариев: 0
Версия для печати
20 миллиардов долларов, так оценивают российский рынок IPO в этом году. На биржу готовятся выйти несколько десятков компаний. После годового перерыва — бум размещений.

В 2010 году провести первичное размещение намерены 40 отечественных фирм. За рубежом российский рынок IPO-2010 оценивают в 20 миллиардов долларов. Среди будущих эмитентов 11 металлургических компаний, 6 телекоммуникационных, 4 аграрные, а также банкиры, ретейлеры, энергетики и фармацевты.

На старте — 40 российских компаний. Девиз гонки – Initial Public Offering. В переводе это означает «первичное публичное размещение». В кризис – новое звучание: «поправить финансы». Сезон охоты на инвесторов в этом году открыл «РусАл» . Январское IPO алюминиевого гиганта «залило», как горячим металлом, Гонконгскую биржу.

Миллиард шестьсот миллионов акций, более двух миллиардов долларов за 11% компании. Максимальная планка, на которую можно было рассчитывать.

Не успев «обжиться» на новом месте, котировки покатились вниз: минус 30% за февраль. Скандальный привкус размещению придали его же организаторы. Инвестбанки Credit Suisse и BNP Paribas сами начали скупать акции, чтобы удержать их от падения.

Не удержали и отказались выкупить обещанную им долю в компании — 1,5% по первоначальной, фиксированной цене. «РусАл» лишился 300 миллионов долларов и теперь жалуется: в Гонконге не учитывают потребности российских эмитентов.

IPO для компаний — доступная возможность набрать ликвидность. В 2009 году трудно было получить капитал даже под 20-25%. В этом году ставки снизились, да вот только одалживать «длинные деньги» банкиры по-прежнему не спешат. Бизнес начал приглядываться к биржам. «Русское море» – уже торгуется. До Гонконга и Лондона не доплыли. Пришвартовались в России.

Рассчитывали на улов в 200 миллионов долларов, оказалось лишь девяносто. В первые часы торгов на РТС – ни одной сделки.

«Западные инвесторы отмечают, что россияне, выходя на площадки IPO, немножко завышают цену. Вернее, российские акционеры представляют, что их цена не столь велика. Но западные инвесторы хотят покупать IPO с премией порядка 10-15% от их реальной цены», — поясняет в чём заключается несоответствие интересов инвесторов и компаний генеральный директор управляющей компании «Капиталъ» Вадим Сосков.

«Русскому морю» не удалось повторить историю «Института стволовых клеток человека». В декабре 2009 —го – новая «фишка» совершила переворот на ММВБ.

В первый же день торгов – экзотические бумаги поднялись почти на 30%. Потом — ещё на 50. Больше половины покупателей – частные инвесторы, что по российским меркам почти невероятно. Заинтересовались даже в Службе по финансовым рынкам.

«Инвестор должен сам думать и знать, что переоценка может привести к потерям», — предупредили в ФСФР. Скупщика или биржевого «провокатора» не обнаружили, но акции резко пошли вниз.

«На месте инвесторов я бы очень внимательно изучал те документы, которые предоставляет компания. Могу только это сказать. Потому что, зная бизнес, зная текущую ситуацию на рынке, зная то как компания позиционирует себя – у меня больше вопросов, чем ответов», – оценил ситуацию на рынке IPO генеральный директор компании «Фосагро» Максим Волков.

Свои вопросы гендиректор «Фосагро» адресует конкуренту – «Уралхиму». Обе компании занимаются удобрениями, обе – в судебных тяжбах друг с другом. И обе – готовятся к IPO. Намёк от «Фосагро»: в «Уралхиме» что-то не договаривают. От комментариев компания действительно отказалась. Но аналитики подсчитали: «Уралхим» должен кредиторам почти полтора миллиарда долларов. Убыток – больше ста миллионов, а имущество – в залоге у банков. Даже при самом удачном размещении – семисот миллионов не хватит, чтобы выбраться из долговой ямы.

Меняем долг на акцию, по тому же принципу собралась размещаться и «Копейка». Ретейлер задолжал 10 миллиардов рублей. Из них четыре – Сбербанку. Время от времени на рынке появляются слухи: и что кредитору якобы заложена вся недвижимость компании, и что сама компания якобы продается.

Но если лондонское размещение принесет «Копейке» запланированные 500 миллионов долларов, акционеры получат вполне надежный актив.

«Компании нуждаются в привлечение капитала, поскольку они перекредитованы, поскольку у них нет возможности привлекать средства долг, в том числе иногда даже для обслуживания долга, и они вынуждены идти на увеличение собственного капитала», — поясняет Андрей Шаронов , Управляющий Директор ИК «Тройка Диалог».

Нуждаются, но некоторые площадки обходят стороной. В Нью-Йорке, например, разместиться желающих нет.

Там просят отчёт по каждому центу. Большинство выбирает Москву, где требования мягче! Поровну разделились голоса за привычный Лондон и горячий Гонконг. Российский рынок IPO-2010 за рубежом оценили в 20 миллиардов долларов.

Среди будущих эмитентов в большинстве металлурги — 11 компаний, телекоммуникации – шесть, аграрии — четыре. За ними химики, банкиры, ретейлеры, энергетики и фармацевты. Биржевой марафон начался. Победителю – спасение от долгов или банкротства. Гарантий инвестору в призовом фонде не предусмотрено.


news.mail.ru
Рейтинг статьи:
  


Уважаемый посетитель, Вы зашли на сайт как незарегистрированный пользователь. Мы рекомендуем Вам зарегистрироваться либо зайти на сайт под своим именем.
Вчера, 10:09
0
Тамбовские власти снова планируют внести коррективы в проект реконструкции филармонии. 25 апреля в Единой информационной системе "Закупки" было опубликовано извещение о проведении торгов на выполнение работ по внесению изменений в проектно-сметную документацию реконструкции главного концертного
Вчера, 09:56
0
В результате нападения на своего руководителя, 49-летний работник Андрея Попова был арестован на два месяца до 22 июня, сообщает пресс-служба Управления Министерства Внутренних Дел России по Тамбовской области. Подозреваемый будет находиться в СИЗО в течение этого времени.
29 апреля 2024
0
28 апреля тамбовский ФК «Спартак» сыграл в гостях против команды «Орёл», одного из аутсайдеров чемпионата, до этого не набравшего ни одного очка.
29 апреля 2024
0
В Тамбовской области будет открыт пункт подготовки участников СВО для последующего трудоустройства в государственных компаниях и органах власти.
29 апреля 2024
0
Объект культурного наследия регионального значения, известный как «Усадьба тамбовского мещанина Игната Степанова. Флигель», выставлен на торги по цене всего 1 рубль. Этот кирпичный двухэтажный дом, расположенный на улице Коммунальная, 48 в Тамбове, имеет площадь 339 квадратных метров, а также
29 апреля 2024
0
Судом было принято решение о необходимости проведения ремонтных работ в детском саду «Колокольчик». Суд удовлетворил административный иск, выдвинутый прокуратурой, о признании незаконного бездействия МАДОУ «Детский сад «Колокольчик» и администрации г. Тамбова, которое выразилось в невыполнении
28 апреля 2024
0
В областном центре начинается период отключения горячей воды, в связи с чем ежегодные гидравлические испытания будут проводиться в два этапа. В рамках первого этапа специалисты тамбовской компании "Квадра" выявят поврежденные участки сетей и выполнят необходимый ремонт. На втором этапе будет
28 апреля 2024
0
Приказом Генерального прокурора Российской Федерации назначен на должность прокурора Староюрьевского района Тамбовской области на пятилетний срок Андрей Сергеевич Бударин.
27 апреля 2024
0
Принятие в первом чтении регионального законопроекта о мерах социальной поддержки многодетных семей на заседании Тамбовской областной Думы является важным шагом в реализации государственной политики по поддержке семей, в которых воспитывается множество детей.
27 апреля 2024
0
Ситуация в Мичуринске, где чиновники заплатили 3 миллиона рублей за уложенную кусками плитку и горы строительного мусора вместо зеленой зоны отдыха с фонарями, лавочками, разноцветной плиткой и газоном, вызывает серьезные опасения и недовольство среди жителей.
27 апреля 2024
0
Жители Тамбова обратились к федеральным властям по поводу будущего Пионерского парка, который расположен рядом с их домами, сообщает депутат Тамбовской городской Думы от КПРФ Артем Александров. В парке дети играют, пенсионеры отдыхают, а молодежь занимается спортом. Местные жители также призывают
26 апреля 2024
0
В областном центре последнее время стало заметно увеличение стихийных свалок, вызывающее недовольство среди жителей. Однако, эти свалки не возникают самостоятельно - они формируются силами самих тамбовчан.
26 апреля 2024
0
В пресс-службе Управления МВД России по Тамбовской области сообщили о задержании подозреваемого в нападении на бывшего заместителя председателя Тамбовской областной думы Андрея Попова.
26 апреля 2024
0
В Тамбове в областной картинной галерее состоялось открытие выставки китайской живописи под названием «Под знаком бирюзового дракона», организованной общественниками из Тамбовского регионального отделения Общества российско-китайской дружбы и Тамбовского центра сотрудничества с странами Азии «Белый
25 апреля 2024
0
На последнем заседании Тамбовской городской Думы депутаты одобрили план работ по ремонту и обслуживанию автомобильных дорог местного значения на 2024 год и плановый период 2025-2026 годов.
25 апреля 2024
0
В Тамбове, согласно информации от муниципального учреждения «Пассажирские перевозки», начинают курсировать сезонные автобусы № 14Д и № 108.
24 апреля 2024
0
Проблемы с реконструкцией тамбовской филармонии продолжаются. Недавно торги на поставку дорогостоящего оборудования для учреждения были отменены, а теперь выяснилось, что главный подрядчик объекта столкнулся с угрозой банкротства.
24 апреля 2024
0
Житель Тамбова задумал подорвать объект энергетической инфраструктуры и поджечь одно из административных зданий областного центра, но его задержали сотрудники правоохранительных органов.
24 апреля 2024
0
На последнем заседании Тамбовской городской Думы, прошедшем 24 апреля, депутаты приняли решение о предоставлении концессии АО «ОРЭС-Тамбов» для управления электросетевым хозяйством города без проведения конкурса.
24 апреля 2024
0
Суд Токарёвского района по иску Управления Роспотребнадзора принял решение о возложении на ОАО «Токаревская птицефабрика» обязанности принять меры по снижению уровня шума от производства до 1 мая 2025 года в соответствии с требованиями СаПин.
23 апреля 2024
0
Мичуринское местное отделение Тамбовской области Общероссийской общественной организации «Российский Союз ветеранов Афганистана» существует более 20-ти лет. За это время ветеранское движение наладило связи со всеми ведущими организациями и учреждениями г. Мичуринска и Мичуринского муниципального